El rey de Alcaravania está enfermo. Una gran sombra cubre su reino. Las cosechas no dan fruto, el ganado se muere y el arcoíris se ha apagado. Bandadas de cuervos sobrevuelan el cielo día y noche. El rey tiene un hijo, el Príncipe Alcaraván, un niño despierto y precoz que pasa largas horas en la biblioteca buscando una solución.
Una noche, un forastero solicita audiencia en palacio. El extranjero da a beber una gotita de un líquido dorado al rey y este recupera la salud momentáneamente. Afirma que puede fabricarlo en cantidad suficiente para curarlo definitivamente y devolver el equilibrio a Alcaravania. El rey accede y el forastero se retira para comenzar los preparativos pero, al amanecer, desaparece, dejando una nota dirigida al príncipe. Para descubrir la fórmula del líquido, debe viajar a la tierra de HELIVATH y encontrar al Maestro de los pájaros en el plazo de una semana. Alcaraván se despide del rey y parte a lomos de un buey.
A partir de aquí, el príncipe de Alcaraván iniciará un viaje épico, en el que conocerá lugares tan maravillosos como peligrosos. Criaturas extrañas con diferentes motivaciones. Amigos y enemigos... pero, ¿encontrará lo que busca? El destino de su padre y su tierra, depende de ello.
